.avif)
Pricing Calculator
¿Qué tipo de vehículo le gustaría estructurar?
Desglose de costes
Importe invertido por el SPV
Tarifa de estructuración y gestión:
1 %, mínimo 5.000 € como pago único por 7 años
Tarifa por complejidad del tamaño del deal:
100 € por inversor a partir de 20 inversores
Complemento: Documentos de inversión notarizados
+ 1500 € cuando sea necesario para determinados países.
Agrupa a los inversores durante tu ronda
Limpia tu cap table después de la ronda
Constitución del SPV
Disolución del SPV
Inversores internacionales
KYC/AML de inversores
Cuenta bancaria
Empresas objetivo internacionales
Gestión durante la vida del vehículo
Recaudar en EUR
Inversiones secundarias (salidas parciales)
Invierte en EUR y en 40+ divisas extranjeras
Key Account Manager dedicado
Recaudar en divisas extranjeras
+ 1 000 €
¿Listo para levantar fondos?
Incorpora business angels de forma eficiente y mantén tu cap table limpio.
¿Tienes preguntas?
Tenemos respuestas
Con un Founder SPV, puedes:
- Mantener un cap table limpio,
- Simplificar la gobernanza,
- Reducir costes relacionados con el software y la operativa del cap table, incluidos los honorarios legales para futuras rondas,
- Apoyarte en más inversores operativos para recoger incluso tickets pequeños de perfiles de alto valor.
En la mayoría de los casos, el SPV configurado con Roundtable puede aceptar inversores de EE. UU.
Límites
Aunque Roundtable puede aceptar a inversores de EE. UU. (siempre que no se hayan realizado acciones de marketing en EE. UU.), existen ciertos límites.
Se recomienda a todos los inversores (incluidos los de EE. UU.) que obtengan asesoramiento fiscal antes de realizar cualquier inversión.
PFIC
En determinadas circunstancias, invertir a través de un SPV no estadounidense puede suponer una carga fiscal o administrativa importante. De hecho, dicho SPV podría calificarse como Passive Foreign Investment Company (PFIC) según la normativa fiscal de EE. UU. Los inversores estadounidenses que sean accionistas de una PFIC generalmente deben presentar el Formulario estadounidense 8621 (US Form 8621) por cada ejercicio fiscal. Esta obligación recae exclusivamente en el inversor.
Además, la normativa de EE. UU. prevé tratamientos fiscales disuasorios cuando la inversión se realiza a través de una PFIC, lo que puede reducir la rentabilidad del inversor. El inversor puede realizar ciertas elecciones (p. ej., Qualifying Electing Fund (QEF)), pero Roundtable no puede asistir en este proceso.
Afortunadamente, entendemos que nuestro SPV luxemburgués y algunos de nuestros SPVs franceses (société civile) probablemente se traten como partnerships en EE. UU. (aunque no se realizará una check-the-box election), por lo que el problema de PFIC no debería materializarse.
Como siempre, debes consultar con tu asesor fiscal antes de invertir en un SPV no estadounidense. Para más información, puedes revisar los siguientes recursos:
¿Más preguntas?
Contáctenos para programar una demo
Thanks for reaching. You will soon be recontacted...
Documentación legal (LPA, documentos de suscripción, etc.) del Feeder SPV
Cuenta bancaria
Incorporación de una entidad instrumental transparente a efectos fiscales (Luxemburgo)
Incorporación de inversores: KYC/KYB, recopilación de compromisos, firmas
Administración continua del Feeder SPV e inversión en el fondo subyacente
Gestión de flujos de efectivo del Feeder SPV: solicitudes de capital de los LP, distribuciones a los LP
Liquidación del Feeder SPV
1,5 % de comisión de gestión durante 10 años (comisión mínima de 10 000 €)
Primera solicitud de capital a los LP y distribución final a los LP incluida
Llamadas de capital y distribuciones ilimitadas entre el Feeder SPV subordinada y el fondo subyacente incluidas
2500 € por cada solicitud de capital adicional de los LP
2500 € por cada distribución adicional a los LP
¿Listo para lanzar tu Feeder?
Agregue compromisos de LP de manera eficiente y ahorre hasta 150 000 € en costes de configuración, al tiempo que optimiza su inversión en cualquier fondo.
¿Tienes preguntas?
Tenemos respuestas
Un Feeder SPV agrupa múltiples compromisos de LP en un único vehículo que invierte como un LP en un fondo subyacente.
Roundtable se encarga de todos los aspectos legales y administrativos de su Feeder SPV. Gestionamos transacciones ilimitadas con el fondo subyacente, mientras que usted solo paga comisiones adicionales por las solicitudes de capital y las distribuciones a sus LP que superen las incluidas en el precio base.
Nuestros precios transparentes incluyen una comisión de gestión del 1,5 %* (mínimo 10 000 €*) que cubre la configuración, la primera solicitud de capital a los LP, la distribución final a los LP y todas las transacciones entre su fondo subordinado y el fondo subyacente. Las solicitudes de capital y distribuciones adicionales a los LP tienen un coste de 2500 €* cada una.
* todos los precios sin impuestos.
¿Más preguntas?
Contáctenos para conocer los precios
Thanks for reaching. You will soon be recontacted...
Documentación legal (LPA, PPM, boletines de suscripción, etc.) redactada y adaptada a tus preferencias (waterfall personalizado, advisory board, etc.)
Configuración y coordinación con todos los proveedores (bancos/depositario, auditores, etc.)
Cuenta bancaria
Constitución de un fondo fiscalmente transparente en Luxemburgo
Comunicaciones con el regulador (CSSF) y registro en jurisdicciones de la UE (2 incluidas)
Marketing y distribución conformes en jurisdicciones de la UE (2 incluidas)
Onboarding de inversores: KYC/KYB, recogida de compromisos, cálculo de equalization fees
Administración continua e inversión en deals originados por ti (hasta 20 inversiones incluidas)
Gestión de flujos de caja: capital calls, distribuciones
Informes a inversores: valoración y auditoría del fondo
Liquidación del fondo
¿Listo para lanzar tu fondo?
Empieza hoy y ahorra hasta 150.000 € en costes de constitución mientras accedes a inversores en toda Europa.
¿Tienes preguntas?
Tenemos respuestas
En el contexto de la comercialización de fondos, la pre-comercialización (pre-marketing) consiste en proporcionar (de forma indirecta) información o comunicaciones sobre estrategias o ideas de inversión a potenciales inversores de la UE para testar su interés en un fondo que aún no está constituido. En la pre-comercialización no puede recabarse ningún compromiso firme y toda la información transmitida tiene carácter de borrador.
Por el contrario, la comercialización (marketing) es la oferta (indirecta) de venta o la colocación de participaciones de un fondo a inversores domiciliados o con sede en la UE. La comercialización facilita información definitiva sobre el fondo, incluida su estructura, estrategia de inversión, riesgos y retornos potenciales. Permite a los inversores tomar una decisión de inversión final. Los inversores pueden comprometerse o suscribir un fondo que esté en fase de comercialización. Tales compromisos pueden ser vinculantes para el inversor.
El fondo de Roundtable se constituirá como "Luxembourg special limited partnership"(SCSp). La SCSp es un vehículo fiscalmente transparente según la normativa fiscal de Luxemburgo, lo que significa que no está sujeta al impuesto sobre la renta de sociedades, al impuesto comercial municipal ni al impuesto sobre el patrimonio neto.
Cuando lanzas tu fondo con Roundtable, nos encargamos de:
- Redactar la documentación legal, basada en nuestros estándares y adaptada a tus preferencias (nivel de carried interest, duración del periodo de inversión, etc.). → Ahorra hasta 150.000 € en honorarios legales y fiscales.
- Gestionar todas las aprobaciones regulatorias y el reporting: Roundtable será el AIFM del fondo, es decir, nos ocupamos del marketing, gestión de riesgos y gestión de cartera, mientras tú te centras en originar buenos deals.
- Onboarding de inversores: recopilamos los compromisos de tus inversores en nuestra plataforma y nos encargamos del resto (KYC/AML, firma de documentación, cálculo de equalization fees, etc.).
- Invertir en los deals que originas, gestionando pagos y capital calls.
- Valoración y auditoría del fondo (hasta 20 inversiones).
- Preparación de informes para inversores, a partir de la información que nos proporciones.
¿Más preguntas?