Ancien partner de Deloitte fort de trois décennies d’expérience entre conseil, entrepreneuriat et transformation d’entreprise, Andreas Harting avait déjà bâti une carrière en digitalisant les business models d’autres entreprises avant de mettre ces mêmes compétences au service de l’angel investing. Après un passage par Venture University pour formaliser son approche, il a rejoint le conseil d’administration de NetSymphony, une startup suédoise qui simplifie la gestion des réseaux IT et OT pour les opérations à grande échelle, et a mené un groupe d’angels dans le tour pre-seed de l’entreprise via Roundtable.
Coordonner un groupe d’investisseurs majoritairement allemands dans un deal suédois aurait facilement pu signifier une complexité juridique accrue, des formalités supplémentaires et des délais. Au lieu de cela, grâce à l’expérience internationale de Roundtable et à la structure de SPV luxembourgeois, les investissements transfrontaliers, de la conversion de devises à l’enregistrement local des actions, ont été gérés sans aucun accompagnement juridique supplémentaire. Combiné à une plateforme simple et intuitive et à une équipe réactive, toujours disponible pour aider, l’ensemble du processus a avancé vite et sans accroc du début à la fin, une expérience qu’Andreas recommande depuis aux angels et aux fondateurs de son réseau.
Points clés à retenir :
- Ancien partner de Deloitte et alumnus de Venture University, Andreas Harting a apporté une approche structurée et professionnalisée de l’angel investing à son premier SPV avec Roundtable.
- Roundtable a rendu l’investissement transfrontalier simple : coordonner un groupe d’investisseurs majoritairement allemands et une startup suédoise n’a demandé aucun travail juridique ou administratif supplémentaire, grâce à l’expérience internationale de Roundtable et à sa structure de SPV luxembourgeois.
- La plateforme claire et intuitive de Roundtable, associée à la réactivité de l’équipe, a rendu l’ensemble du processus rapide et efficace. Dès qu’une question se posait, Andreas Harting pouvait joindre directement l’équipe, ce qui a permis d’avancer sans accroc du début à la fin.
- Grâce à la facilité de l’onboarding et à la confiance gagnée auprès du groupe d’investisseurs, la structure SPV pourra être répliquée avec un minimum de friction à l’avenir, garantissant des gains d’efficacité durables pour les prochains tours.
Roundtable : Pouvez-vous me parler de vous et de votre parcours ?
Andreas Harting : Je travaille depuis 30 ans autour de trois grands piliers : le conseil, l’entrepreneuriat et une carrière en entreprise. J’ai besoin de variété et de changement, donc je suis resté trois à quatre ans dans chaque rôle, parfois moins, avant de passer au défi suivant.
J’ai commencé dans le conseil dans les années 90 chez BCG, puis je suis passé dans l’industrie, côté biens de consommation, toujours en marketing et ventes. Après quelques années chez Johnson & Johnson, j’ai fondé United Screens, une plateforme de télévision digital out-of-home. Nous avons digitalisé la publicité, avec Shell comme partenaire clé dans les stations-service, en diffusant les contenus de nuit par satellite. C’était financé par des VC et cela m’a apporté une expérience inestimable d’un business model digital.
L’un de nos investisseurs siégeait au conseil d’administration mondial de BBDO. Par son intermédiaire, j’ai rejoint BBDO Consulting, où l’un de mes derniers clients était Unaxis, un conglomérat industriel suisse (aujourd’hui OC Oerlikon). J’y suis devenu VP Marketing, j’ai rebrandé l’entreprise et mené sa transformation, avec notamment une importante activité de buy-and-build et un transfert de la production vers l’Asie. C’était une entreprise industrielle B2B traditionnelle, et j’y ai apporté des compétences B2C et marketing.
À 40 ans, je me suis demandé ce que je voulais vraiment faire. Les startups avaient toujours été là où je m’amusais le plus, donc je suis retourné en créer avec un ancien collègue de BCG. L’un de nos projets était Deutsche Messe Interactive, où nous avons digitalisé leur business model en utilisant une base de données de près de 3 millions de contacts visiteurs de la Hannover Messe et du CeBIT pour générer des leads.
Ce travail a attiré l’attention de Deloitte, qui m’a demandé de participer à la création de leur activité venture et de digitaliser les business models d’autres entreprises. J’ai rejoint Deloitte et construit leur practice de digital venture, leurs studios digitaux et leur offre d’expérience client. J’y suis finalement resté presque 12 ans, ma plus longue expérience où que ce soit.
C’est comme cela que je suis arrivé chez NetSymphony. J’ai rencontré Dennis Jansson sur la côte Est au début des années 2010, pendant un programme à Harvard, et nous sommes restés en contact. C’est un geek de la tech, mais avec un sens des affaires très aiguisé. L’an dernier, il m’a demandé de rejoindre le conseil d’administration de NetSymphony.
Ils avaient commencé en aidant une grande entreprise suédoise du secteur de la construction à faire fonctionner ses réseaux IT et OT plus efficacement sur les chantiers, en réduisant le temps d’installation de trois mois à trois jours. De là, ils ont réalisé que la couche d’orchestration qu’ils avaient construite pouvait s’appliquer bien plus largement, ce qui a lancé nos échanges. Je faisais déjà de l’angel investing, de façon assez opportuniste, et j’avais suivi une formation chez Venture University pour professionnaliser cette approche avant de quitter Deloitte.
C’est ainsi que j’ai découvert Roundtable et fini par organiser un groupe d’angels au sein d’un SPV pour ce qui était techniquement le deuxième tour de NetSymphony, toujours en pre-seed. Nous étions officiellement les investisseurs lead, avec le président suédois du conseil d’administration, qui investissait lui aussi pour la deuxième fois.
Roundtable : Avant de parler de votre expérience avec Roundtable, pouvez-vous m’en dire plus sur Venture University ?
Andreas Harting : Tout a commencé avec deux GPs, Andrew Zalazin et Skyler Fernandez, qui avaient tous deux réalisé des exits réussis. Je trouve le modèle de Venture University vraiment intelligent : en substance, vous recevez une formation de venture capitalist sur le terrain.
Vous vous inscrivez pour un trimestre (ou plus) et agissez de fait comme venture partner du fonds : sourcing de deals, due diligence, rencontres avec les équipes fondatrices, notation des opportunités et participation aux comités d’investissement. Vous pouvez co-investir et suivre tout le processus, y compris le volet financement ; Roundtable a d’ailleurs déjà travaillé avec eux par le passé.
La plupart des participants sont des profils seniors qui se lancent dans l’angel investing ou le venture, ou qui cherchent à professionnaliser leur activité. Par exemple, pour la due diligence d’une plateforme de brevets, ils ont mobilisé des participants du programme avec des décennies d’expérience pertinente : quelqu’un qui avait dirigé le bureau des brevets du Max Planck Institute, quelqu’un de la NASA, quelqu’un avec 30 ans dans la pharma. Quel que soit le secteur étudié, vous accédez à un réseau de personnes qui le connaissent parfaitement, ce qui aide vraiment dans votre apprentissage.
Ils ont commencé aux États-Unis, puis Andy Goldstein (mon cofondateur chez Deloitte Digital Ventures) a cofondé Venture University Europe avec son fils en Allemagne. Depuis, ils se sont étendus au Moyen-Orient et installés en Suisse.
C’est structuré comme un accélérateur de venture capital, avec une vraie formation sur le terrain. Dès la 2e semaine, après les premiers modules de contenu, dans ce qu’ils appellent « Startup Madness », vous examinez 60 à 70 pitchs différents. Cela fonctionne à l’heure de San Francisco, donc c’est parfois un peu exigeant, mais vous construisez une vraie expérience de due diligence : animer des réunions, présenter au comité d’investissement, voir comment les décisions se prennent. Un excellent apprentissage, appuyé par un contenu solide. Je le recommande vivement.
Roundtable : Comment avez-vous été mis en relation avec Roundtable ? Était-ce via Venture University ?
Andreas Harting : Oui, c’était via Andy Goldstein, qui connaissait déjà l’équipe. Le timing était parfait : je faisais mon trimestre de Venture University, de fin septembre à décembre, juste au moment où l’investissement NetSymphony se concrétisait. Nous avons investi via Roundtable à partir de janvier, et tout était clôturé en février, une fois tous les fonds reçus. Andy a fait l’introduction, et à partir de là j’ai commencé à évaluer l’opportunité et à construire le SPV avec mon groupe d’angels.
Roundtable : Comment s’est passée votre expérience avec Roundtable ?
Andreas Harting : Très fluide. Chaque fois que j’avais des questions ou besoin de plus d’informations sur un sujet, j’envoyais simplement un message WhatsApp à l’équipe, et ils répondaient très vite en me guidant dans les différents processus. La plateforme elle-même est très simple et intuitive, elle aussi.
La combinaison d’une expérience utilisateur véritablement excellente et d’une équipe humaine réactive et fiable a rendu l’ensemble de l’expérience vraiment positive.
J’ai fait d’autres investissements où il faut des notaires, des procurations et d’autres formalités, ce qui ajoute beaucoup de complexité. En Allemagne, par exemple, regrouper des angels via une GmbH impose de nommer un gérant pour cette entité. Avec Roundtable, tout cela est pris en charge pour vous, donc le travail administratif (qui demanderait normalement beaucoup de temps et d’efforts) est automatisé et entièrement digitalisé. C’est simple, même pour des primo-investisseurs. Et pour tout futur tour, que les mêmes investisseurs restent ou que nous créions un nouveau SPV, tout le monde connaît déjà le processus, donc les choses vont vite.
Roundtable : Avez-vous reçu des retours des investisseurs ?
Andreas Harting : Les retours des autres investisseurs ont toujours été les mêmes : la plateforme est facile à utiliser, avec une UX propre et une interface simple. L’ensemble du processus est très direct : vous créez votre compte, virez les fonds et recevez des mises à jour avec tous les documents pertinents sur la plateforme. Du point de vue d’un business angel, Roundtable rend vraiment le processus d’investissement standard beaucoup plus simple.
Récemment, j’ai vu un email de Roundtable sur l’extension de vos fonctionnalités de Data Room, ce qui signifie que tout le processus de due diligence pourra être géré professionnellement au sein de la plateforme, plutôt qu’avec des outils séparés ; je m’en réjouis d’avance.
Roundtable : Avant de choisir Roundtable, avez-vous évalué d’autres plateformes ?
Andreas Harting : Pour NetSymphony, j’ai adopté une approche pragmatique : je connaissais déjà Roundtable, j’ai parlé avec l’équipe et j’ai pu l’évaluer directement. C’était exactement ce dont nous avions besoin, donc il n’y avait pas de raison de chercher ailleurs.
Côté coûts, il ne s’agissait pas de trouver l’option la moins chère, mais du rapport qualité-prix, et Roundtable cochait toutes les cases dont j’avais besoin. C’était le bon choix, en phase avec ce que nous cherchions, donc nous avons avancé. S’il avait manqué une fonctionnalité clé, j’aurais regardé ailleurs, mais tout était là et cela a très bien fonctionné.
Roundtable : Quels sont selon vous les principaux bénéfices opérationnels de Roundtable ?
Andreas Harting : Vous offrez un processus de bout en bout très simple et presque entièrement automatisé : mise en place du SPV, organisation du groupe d’investisseurs, information de chacun sur l’avancement, suivi de qui a viré les fonds, et gestion de l’onboarding, du KYC et du KYB.
Nous avions un mélange de personnes investissant en leur nom propre et via des entités juridiques, et j’ai moi-même réalisé deux investissements ; j’étais directement inscrit sur le cap table avec ma société et j’ai aussi investi via le SPV. Le processus KYC et KYB a été rapide ; pour les entités juridiques, soumettre un rapport annuel et d’autres documents en ligne ne prenait généralement que quelques heures.
J’ai aussi eu à organiser des votes d’actionnaires à plusieurs reprises, et l’un est en cours actuellement, car nous élargissons notre conseil d’administration et attribuons des options aux nouveaux administrateurs. Ce processus passe par le SPV pour obtenir l’approbation de chacun.
Roundtable : NetSymphony est basée en Suède, alors que vous êtes basé à Munich. Roundtable vous a-t-elle aidé sur les aspects internationaux de l’investissement ?
Andreas Harting : Oui, c’était véritablement un deal international. Nous avons investi en EUR, mais la transaction a été convertie en SEK, et certains documents juridiques et enregistrements d’actions devaient être libellés en SEK, en lien avec le registre local suédois. Roundtable avait cette expérience internationale et des juristes capables de gérer cela, donc nous n’avons eu besoin d’aucun accompagnement juridique supplémentaire au-delà de ce que nous avions prévu avec l’entreprise elle-même, et aucun des autres business angels du SPV n’a eu besoin de soutien additionnel non plus.
Passer par la structure de SPV luxembourgeois était aussi simple d’un point de vue fiscal, et cela fonctionne bien à l’échelle européenne, donc il n’y avait rien de plus à gérer. Tout, en dehors des éléments spécifiquement suédois, a été traité en anglais, ce qui a facilité les choses.
Roundtable : Recommanderiez-vous Roundtable à d’autres fondateurs et investisseurs de votre réseau ?
Andreas Harting : Absolument, et je l’ai déjà fait. C’est une excellente plateforme et un excellent business model. Parfois je me dis : « c’est quelque chose que j’aurais aimé construire moi-même ». L’équipe exécute tout de manière très professionnelle, ils sont engagés pour le succès et l’expérience positive de leurs clients, et ils grandissent vite. J’apprécie vraiment tout cela.
Sur la base de notre expérience, nous utiliserons de nouveau Roundtable pour notre prochain SPV afin de garder un cap table propre, et je continuerai à le recommander, pas seulement au sein de Venture University, mais aussi à d’autres angels de mon réseau.
{{clients_banner}}
